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不要再把比特币看作货币了

admin 2021-07-14 1585 浏览

2008 年,在中本聪发布的比特币白皮书中,将其称为「一种点对点电子货币系统」,设想了「一个真正的点对点的电子货币应该允许从发起方直接在线支付给对方,而不需要通过第三方的金融服务机构。」

从诞生之初至今,关于比特币是否是货币,能否作为货币的争论不停。本文作者 Brett Scott 通过一系列思维实验,厘清了目前加密媒体中大量关于比特币是货币的论述,对比特币将取代常规货币的观点进行了反驳。通过本文,相信读者会对比特币和货币的本质有更深入的了解。

以下为原文:

用比特币交换相机 

我设计了这幅图片,来说明「互抵交易」(Countertrade)的概念,如果你想要了解像比特币之类的加密货币如何运作,这个概念很关键。这幅图想要说明,一个人用比特币「购买」一个物品,比如照相机,最终还是在用美元支付。

我将在接下来的文章中详细解释。不过我之所以写这篇文章,是因为目前媒体上充斥着大量关于比特币的错误信息。如果你关注新闻,你肯定会看到很多激动的专家言论,声称「数字货币」正在被采用,来取代常规货币。这篇文章将通过介绍「互抵交易」的概念,来帮助你看透事实,这会让你比大多数分析师看得更深。我们先想象一个超市场景。

 超市案例 

在孩子很小的时候,他们就学会区分不同的货币,以及超市货架上的所有商品。

想象你自己是一个从父母那里得到 25 美元零花钱的孩子,然后走进一家超市。钱握在手里,但当你看到它时,你的思维会跳到钱之外的事物上。也许你会想到糖果、玩具或书架上的儿童杂志。你知道这些物品是由不同公司生产的,有着不同的用途。但是你也知道,这些物品都有价格,这些价格使用一个相同的符号,让人们可以在商品间进行比较。

当你行走在货架间,你会计算 25 美元能购买的商品组合。也许,你可以买 5 包 5 美元的糖果,或者是 15 美元的玩具加上 10 美元的杂志,又或者用 25 美元买一个足球。这个心理过程并不是拿货物和钱相比较,而是通过钱来衡量不同的货物。

货币体系有一个非常有趣的特性,那就是无所不在:所有商品都有价格;然而奇怪的是,它也不可见:你的大脑被计算所占据,想着哪种商品比其他商品价值更高。当你评估商品价格时,潜意识里,你在通过一个共同的衡量标准(这就是货币的「记账单位」功能),将该商品与其他商品进行比较。确实,如果没有提前知道其他商品的价格,要评估一个商品的价格几乎不可能。例如,你知道 500 美元一杯的咖啡很荒谬,是因为你曾看到 5 美元就可以买一个面包。价格是一个关系概念,商品在同一个货币体系里相互比较。你会自动拒绝这样一杯昂贵的咖啡,纯粹是通过直觉意识到其他商品是如何定价的。

因此,当你——一个在超市里的孩子——问自己「这个足球真的值 25 美元吗?」,其实你在暗中处理「这个足球真的等于 5 个糖果,或者一个玩具和杂志吗?」这样的思维过程。

 「互抵交易」如何运作 

想象你在超市里仔细考虑这些选择,但是你的父母催促你快一点,他们想离开超市了。所以你需要尽快做决定。压力之下你慌了神,草率地决定把 25 美元都花在足球上。你花完后,又突然感到后悔,意识到你并不是真正喜欢足球,更想要其他的商品组合。你突然转身冲回商店,手里拿着足球,指着玩具和糖果区,含泪向收银员解释。收银员明白情况后微笑着说,「所以你其实更想要一个玩具和糖果?」

此时,收银员有两种选择。他们可以把球拿回来,退还你 25 美元,这样你就回到了最初的状态。你可以像之前一样,带着钱在店里乱逛,拿着新挑的商品去收银台。或者,收银员可以把球收回,但是暂时不退款,只是让你挑选同等价值的商品。我们假设收银员选择了后一种,你交回足球,重新拿了一个玩具和两块糖果。

让我们在这场思维实验里再绕一个弯,想象一个外星人正通过一个强大的望远镜在外太空观察这场互动。他们看到了什么?他们看到你递给收银员一个球,然后得到一个玩具和糖果。如果外星人是很懒惰的分析师,他们可能会认为这个球是一种形式的「货币」,你只是用它来「买」玩具和糖果。

当然,我们知道真正发生的故事,不是用球来「买」玩具和糖果。而是将一种价值 25 美元的商品,换为其他价值 25 美元商品的过程。这个过程的专业术语就是「互抵交易」。有很多种形式的「互抵交易」,但是都涉及到相互抵消(结算或者净额结算)货币定价的商品。一个互抵交易实际上是将两个货币交易压缩为一个非货币交易:从技术上来看,小孩为了 25 美元将足球「转卖」给收银员,然后用这笔钱来买新的商品,但最终结果看起来是,一个球换来了新的商品。过程中,货币仍是美元,而不是足球,但是并不需要公开移交美元。

 数字互抵交易 

让我们来换一下场景。想象现在你是一个成年人,赢得了 2 万 5 千美金的彩票。你非常高兴,但是面临着和获得零花钱小孩子类似的选择。在整个经济的「大超市」里,有非常多的商品在同一货币体系下定价。你是否应该把这 2 万 5 千美金花在一系列商品上,例如一次假期、一辆二手摩托、一些苹果股票、一个高质量相机和一把古董吉他?还是应该把钱花在大件商品上,例如一辆车、对房子的一次翻新?再或者,你是否应该用所有钱来购买你交易伙伴一直谈论的限量比特币?以下是三种可能的组合。

假设在冲动之下,你选择了后者。你进入了一个叫 Coinbase 的网站,它就像一个数字货币的超市。你用 2 万 5 千美金买了一枚比特币。十分钟后,你突然感到懊悔,意识到你更想要一把古典吉他、相机和一辆车。

这里并没有「收银员」可以让你像小孩子一样跑回去。然而,你可以回到 Coinbase,再次出售比特币,拿回 2 万 5 千美元(假设你登陆以来价格没有剧烈变化)。你可以用这笔钱来买你实际想要的商品。

然后,再想象一下,你仍持有比特币,但是发现一个线上相机商店,可以接受比特币支付。你找到了想要的相机,也注意到网上商店可以选择美元价格和比特币价格。美元价格是 5 千美元。比特币价格则显示,相机需要「0.2 BTC」。你又在网站上浏览了一会,返回相机页面发现,比特币价格已经重置,现在显示「0.21 BTC」。五分钟后,比特币价格又变为「0.19 BTC」。你回到美元价格界面,标价仍是 5 千美元。

这个情况的原因很简单。相机实际价值 5 千美金,这是真实的价格。然而,这个商店会持续询问像 Coinbase 一样的比特币交易所,需要卖出多少比特币才能获得 5 千美金。这个数额随着比特币兑美元的价格变化而波动(反映出比特币通过货币体系与其他商品的关系)。如果你选择支付比特币来购买相机,商店会接受,并立刻在 Coinbase 卖掉比特币,获得 5 千美元。

同一件事的另一种处理方法,是卖掉你的比特币,获得 5 千美元,然后将美元交给商店。目前的情况是,商店主动帮你卖掉比特币,这就是为什么他们要求你提供价值 5 千美元的比特币。这就是互抵交易。相机美元价格保持一致,然而比特币价格却有波动,就是因为后者并不是一个标价:它只是互抵交易的比率。相机的货币价格被比特币货币价格所抵消,只剩下他们之间的兑换比率。因为比特币的货币价格通过投机市场交易在不断改变,线上商店也要不断改变兑换比率,来维持 5 千美元的售价。

 这个概念为何重要 

许多关于比特币的理论都基于一种观点:比特币正在挑战货币体系。从某种有限的角度看,确实如此。如果许多人开始用美元定价的数字货币间接进行互抵交易,而不是直接用美元购买商品,这可能会影响货币系统的表层。我自己也在很多场合使用比特币进行互抵交易。

但是别搞错了。就像小孩子用球来交换玩具不会破坏美联储系统(美联储发行的美元都是定价的),用美元计价的比特币来交换美元计价的商品也不会从根本上改变货币系统的结构。

事实上,只有比特币先在投机市场上获得美元定价,加密货币的互抵交易才能成立,这也反过来可以让它以消费商品市场的价格与其他物品进行交换。这与用来在所有市场不同商品间建立相对价值的实际货币体系有着本质不同。我们可以说,比特币有着非常高的互抵交易性,这并不是一个微不足道的资产,它很有用处。

然而,能够区分「互抵交易」对象和货币非常重要,现在能做到这点的人还很少,这也是为什么媒体充斥着大量比特币作为「货币」的故事。与明显不是货币的足球不同,比特币被货币语言和品牌包装围绕,并被预先包装成了货币神话(想象一个贴着货币图案可移动的球)。这让比特币很容易与实际的货币混淆。

只有当一个孩子(或者成年人)拿着比特币,想象可以在超市买多少商品,而不是想可以卖多少钱时,比特币才会成为真正的货币。货币的关键标志是,当你持有它,你的头脑不会想到钱,而是想到货架上的商品。目前,比特币正好相反。它来自数字超市的数字「货架」,然后让人们想起美元(或者他们使用的其他货币)。这意味着,比特币可以用于「互抵交易」,而不是「购买」。

最后,我们通过这个理论来分析萨尔瓦多的最新消息。萨尔瓦多总统 Nayib Bukele 声称比特币是那里的「国家货币」。这并非事实。Bukele 只是在推动国民用比特币来进行「互抵交易」。他们不会用比特币来为商品设定「价格」。比特币的货币价格仍建立在国际投机市场基础上(距离萨尔瓦多很遥远,并与当地活动脱离)。但在萨尔瓦多商店,可以用比特币计算与美元计价商品之间的互抵交易比率(萨尔瓦多使用美元)。

一旦你知道这些,很多关于比特币的结论都会变得更清晰。今后,我将发布更多类似的指南,帮助你在加密社区的语言游戏中辨别方向。

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