币非凡 - 区块链|交易所导航 www.bifeifan.com
当前位置:网站首页 > 新闻 > 正文

就这?Uniswap V3速览以及各方点评

admin 2021-03-24 1619 浏览

就这?Uniswap V3速览以及各方点评 Uniswap 点评 Elisia合约平台 Elisia Elisia2020年暴跌原因 新闻  第1张

Uniswap v3终于来了

官方披露,V3将于 5 月 5 日正式上线以太坊主网,然后再部署到Layer2解决方案 Optimism 上,降低 Gas 成本。

特别一提的是,Uniswap V3 核心代码将受 Business Source License ( BSL)版权保护,在两年内限制不当商业使用,这也避免了出现了Sushiswap“逆袭”的尴尬局面。

市场似乎并不给V3太多面子,消息发布后,UNI价格由涨转跌,直线跳水,24小时价格下跌超过12%。

对于Uniswap V3,行业人士褒贬不一,Paradigm研究员Dan Robinson对V3大加赞赏,认为这是地球上最好的DEX设计,但Compound 创始人Robert Leshner 却表示,对Uniswap V3感到失望。

Uniswap V3究竟发生了哪些变动?

流动性聚合

在Uniswap v2中,流动性沿着x*y=k的价格曲线均匀分布,资金保留给0到无穷大之间的所有价格。但对于大多数池子来说,这些流动性的大部分从未投入使用。

举个例子,在V2中 DAI/USDC对只保留了约0.50%的资金用于0.99美元和1.01美元之间的交易,在这个价格区间内,LP期望看到最多的交易量,从而赚取最多的费用。

V2 LP只赚取一小部分资本的费用,这可能无法适当补偿他们的无常损失。

在Uniswap V3中,用户可以将资金集中在交易最频繁的区间内,以获得最大收益例如,ETH/DAI池中的LP可以选择将100美元分配到1,000-2,000美元的价格区间,并将另外50美元分配到1,500-1,750美元的区间。

通俗来讲就是,每个人可以根据自己的风险偏好,设置一个价格区间,配置自己的流动性,从而形成类似于联合曲线的订单簿。

最大的好处就是提高了资金的利用效率。

通过聚合流动性,LP可以在指定的价格范围内提供与V2相同的流动性深度,同时使资本的风险大大降低,节省下来的资本可以投资于不同的资产,或者用于增加指定价格范围内的风险敞口,以赚取更多的交易费用。

多级费率

允许流动性提供者在承担不同程度的风险时获得适当补偿。

Uniswap V3为LP提供了每对交易的三个独立费用等级:0.05%、0.30%和1.00%。

这一系列的选择确保LP根据预期的货币对波动性来调整他们的利润。比如,在风险更高的交易对(ETH/DAI)上设置更高费率,而风险更低的交易对(USDC/DAI)上设置更低费率。

价格区间订单

V3的LP可定制性开辟了一种新颖的订单功能来补充市价单,我们称之为 "区间订单"。

用户可以在设定的某个价格范围内充值某一个资产,如果该资产进入用户设定的范围,该资产就会逐渐换成交易对的其他资产,如果该资产价格超过价格范围的区间,就会全部换成其他,同时在这个过程中赚取交易费。

在Uniswap看来,这些特性使Uniswap v3成为有史以来最灵活和高效的AMM设计:

  • 相对于Uniswap V2,LP可以提供高达4000倍资本效率的流动性,获得更高的资本回报。

  • 资本效率为低滑点交易执行铺平了道路,这将超越集中式交易所和以稳定币为重点的AMMs。

  • 流动性提供者可以显著增加其对首选资产的敞口,并减少其下行风险。

  • V3预言机能够根据需求提供过去9天内任何时期的时间加权平均价格(TWAPs),且相比V2降低了50%的Gas消耗。

加密货币行业的KOL们如何看待此次更新?

Compound创始人:感到失望

Compound 创始人Robert Leshner 公开表示,对Uniswap V3感到失望。

每个人都知道“ TVL”是唯一的成功指标,而V3的资本效率提升将降低TVL。

对此,Uniswap创始人Hayden Adams回应表示,但这就是正确的做法。

Paradigm研究员:地球上最好的DEX设计

Paradigm研究员Dan Robinson对V3大加赞赏,认为这是地球上最好的DEX设计:

通过提高资本效率和预言机的可用性,Uniswap V3在竞争中遥遥领先。

但这并不意味着它会让像我这样AMM设计者失业,事实上,它可能成为AMM设计工具箱中最强大的工具之一。

Uniswap V3使流动性提供者可以将流动性集中在特定头寸上。通过组合多个头寸,LP可以近似于任意曲线。任何静态曲线都可以在Uniswap v3上实现,并与其其他流动性有效地聚合。

这包括像Balancer和Curve使用的自定义“公式”,这意味着大多数现有的DEX可以建立在Uniswap之上,但它也极大地扩展了设计空间,使其达到以前无法想象的AMM机制。

加密货币研究员Hasu:Curve杀手

这是我以前没有看到过的一个观点Uniswap v3基本上是对Curve的一次杀伤性攻击。

对此,Uniswap创始人Hayden Adams回应道,V3的主要动机是提高所有交易对上的资本效率和LP的可定制性。

事实上,它能在子集的交易对上胜过专门研究资本效率的项目,但只是一个副作用! 

简单来说,算是吧!(可以成为Curve杀手)

THORChain:Uniswap错了

Uniswap想提高资本效率,当然,简单的x*y=k是很低的资本效率,但是,他们做错了。

V3现在让LP变得更加活跃主动,主动的LPs可以摧毁被动的LPs,它将把优势还给专业人士和机器人。

更好的方法是通过在资金池上建立一个借贷市场来提高资金池资产的效率。

本质上把池子中的资产借出去,换取锁定的LP资本。

这样可以提高资金池的效用和效率,又可以让资金池变得被动。

Sushiswap正在大力推进贷款,THORChain将利用集合资本实现借贷功能。SpartanProtocol在BSC上也在围绕这个问题进行试验。

Matataki 创始人小岛美奈子:就这?

就这?

且不说订单簿所带来的 Gas 费问题(这样看来的话 Layer2 对于 V3 已经是必要的),目前的机制下,流动性大概率会围绕着当前币价正态分布,极有可能退化成订单簿。(所以怎么 DeFi 做着做着又做回订单簿了)

总结起来,新版 Uniswap 引入的两个新 Feature 使得可以其在稳定币交易对上重新与 Curve 展开竞争,但是 V3 没有当年 V1 刚出来时给人留下的那种惊艳的感觉。我不喜欢 V3 是因为,DeFi 协议应当具有最小粒度,现在这个版本感觉是 V2 之上套了一层别的协议。

以太坊社区flippen:Uniswap是新的Binance

随着V3发布:

SUSHI是新的Uniswap

UNI是新的Binance

重度DeFi用户用使用Sushiswap交易山寨币,鲸鱼将在L1上使用Uniswap,普通散户将在L2上使用Uniswap。

至少在Sushi推出移动友好的L2方案或者UNI找出LP的可互换性之前是这样的。

你的看法呢?

相关推荐

【直播实录】牛市如何提高赚钱胜率?——我用网格交易天地单
  • 【直播实录】牛市如何提高赚钱胜率?——我用网格交易天地单
  • 【直播实录】牛市如何提高赚钱胜率?——我用网格交易天地单
  • 【直播实录】牛市如何提高赚钱胜率?——我用网格交易天地单
  • 【直播实录】牛市如何提高赚钱胜率?——我用网格交易天地单
【分析师看后市】比特币再创新高,Binance进行加密货币交易所的突破
【分析师看后市】比特币再创新高,Binance进行加密货币交易所的突破

非常感谢大家对币世界研究院原创栏目【分析师看后市】的喜爱,现已推出同名深度系列原创栏目。如果你有喜欢的分析师,请在快讯、深度文章、B圈进行留言,点名你喜欢的分析...

4小时前 admin

关于以太坊柏林升级,你需要了解的一切
关于以太坊柏林升级,你需要了解的一切

延期多时的以太坊柏林升级(BerlinUpgrade)即将上线,这是继以太坊伊斯坦布尔和穆尔冰川升级之后的最新一次升级。因Geth客户端的过于集中化的问题...

4小时前 admin

致敬FTX?币安版股权代币有何不同?
  • 致敬FTX?币安版股权代币有何不同?
  • 致敬FTX?币安版股权代币有何不同?
  • 致敬FTX?币安版股权代币有何不同?
  • 致敬FTX?币安版股权代币有何不同?
狂人说趋势:历史新高后,最想告诉大家的是延迟享受
狂人说趋势:历史新高后,最想告诉大家的是延迟享受

狂人说普天同庆,比特币再创历史新高,现在的比特币,已经是常人不能所及的存在了,42万人民币一枚,对于多数上班族来说,拥有几枚将成为一种梦想。我们一次一次的见证历...

4小时前 admin

MDEX联合DeBank开启价值60,000美金MDX空投活动

据悉,今日DeBank宣布与MDEX达成战略合作,为庆祝这一消息公布,MDEX在DeBank准备了价值60000美金的MDX空投活动,通过DeBank在MDEX交易挖矿既能获得MDX,还能免费拿MDX...

FTX与币安版股权代币有何不同?FTX创办人:他们应该还在测试版
  • FTX与币安版股权代币有何不同?FTX创办人:他们应该还在测试版
  • FTX与币安版股权代币有何不同?FTX创办人:他们应该还在测试版
  • FTX与币安版股权代币有何不同?FTX创办人:他们应该还在测试版
  • FTX与币安版股权代币有何不同?FTX创办人:他们应该还在测试版
欧易CEO Jayhao:Coinbase上市作为加密资产交易所仍处于早期市场探索阶段
欧易CEO Jayhao:Coinbase上市作为加密资产交易所仍处于早期市场探索阶段

Coinbase将于4月14日登录纳斯达克上市,这一消息无疑为加密资产市场带来深远影响,让加密资产走进更多人的视野,也将成为发展史中的里程碑事件。杰伦见证了比特...

4小时前 admin

Coinbase上市前夕,比特币杀上63000美元高位

北京时间4月13日,在美国最大加密货币交易所Coinbase上市前夕,比特币突破63000美元,抵达了一个新的里程碑。比特币在过去一周一直在60000美元附近徘徊,终于在突破阻力位,成功站上了新的高度...

欧易OKEx投研 | 比特币市值占比降至两年新低,对牛市有何影响?
  • 欧易OKEx投研 | 比特币市值占比降至两年新低,对牛市有何影响?
  • 欧易OKEx投研 | 比特币市值占比降至两年新低,对牛市有何影响?
  • 欧易OKEx投研 | 比特币市值占比降至两年新低,对牛市有何影响?
  • 欧易OKEx投研 | 比特币市值占比降至两年新低,对牛市有何影响?
解读Coinbase,是什么创造了加密第一个IPO
解读Coinbase,是什么创造了加密第一个IPO

Coinbase上周表示,其第一季度利润预计将在7.3亿美元至8亿美元之间,是2020年全年利润的两倍以上。2021年头三个月的收入可能超过去年13亿美元的全部...

4小时前 admin

彻底疯了!比特币突破63000美元关口,再创历史新高,15万做空投资者却惨遭“血洗”,56亿资金灰飞烟灭......
彻底疯了!比特币突破63000美元关口,再创历史新高,15万做空投资者却惨遭“血洗”,56亿资金灰飞烟灭......

注:本文对最新行情数据进行了更改,主要是比特币的当前价格和历史新高。今日比特币盘中加速向上突破,截至发稿,比特币突破63000美元关口,报63024美元/枚,再...

4小时前 admin

火星投研 | NFT的价值解析:从Aavegotch在DeFi、PLAY、Polygon的角色谈起

...

从 11 页 PPT 开始,Coinbase 如何成为估值千亿美元的加密货币交易所第一股?
  • 从 11 页 PPT 开始,Coinbase 如何成为估值千亿美元的加密货币交易所第一股?
  • 从 11 页 PPT 开始,Coinbase 如何成为估值千亿美元的加密货币交易所第一股?
  • 从 11 页 PPT 开始,Coinbase 如何成为估值千亿美元的加密货币交易所第一股?
  • 从 11 页 PPT 开始,Coinbase 如何成为估值千亿美元的加密货币交易所第一股?
从硅谷到币圈,美国的霸权是我们赠送的。

作者:张化桥星期三,美国的Coinbase会通过直接上市方式在美国上市。这标志着世界最大的数字货币交易所扎根在美国,而且在美国挂牌上市。随后,GalaxyDigital,一个在加拿大已经通过后门...