币非凡 - 区块链|交易所导航 www.bifeifan.com
当前位置:网站首页 > 新闻 > 正文

uVOL 代币:追踪并交易资产波动性

admin 2021-02-20 1707 浏览

uVOL 代币:追踪并交易资产波动性 uVOL 资产 波动性 代币 UCNS价格 UCNS UCNS正规交易平台排行榜 新闻  第1张

继 UMA 和 YAM 建立合作关系后,uLABS 推出了用来追踪资产波动性的代币 uVOL。YAM Finance 会将 uVOL 概念引入主网,并推出 uVOL-BTC(一种针对比特币在特定自然月的实际波动率进行投机的代币)。uVOL-BTC 将被添加到 YAM 的 Degenerative 平台上的系列产品中。uVOL 设计也可以轻而易举地应用到其它资产上。在不久的将来,我们预期将推出 uVOL-ETH。

比特币波动性

比特币的波动性一直都会是密码学货币行业和传统金融行业的主要关注点。目前,比特币的惊人涨势和快速的价格调整已经将来自期权市场的短期隐含波动率推高至近年化 200%。简单来说就是,市场相信一年 200% 的比特币价格波动率属于标准偏差概率。这一预期是否过高?比特币今年还会延续如此高的波动率吗?如此高的波动率是否意味着我们不应该将比特币视为通货或避险资产?波动率的高低以及未来走势将是人们持续讨论的话题。

交易波动性

在传统金融行业,投资者可以通过很多方式来表达自己对资产波动性的看法。大多数期权交易者会通过买卖期权或delta 对冲来表达对资产的看法。这有效中和了资产的价格波动,并决定了期权的价格。然而,对于普通交易者来说,这可能非常复杂,而且成本高昂,还需要密集地变更自己的仓位。投资者还可以通过更简单的方法来表达自己的看法,即,波动性指数的期货合约。最受欢迎的指数是 VIX,即,基于标准普尔 500 指数的波动性指数,其值来源于标准普尔 500 指数的一篮子期权。密码学货币行业的中心交易所正在借用这个概念来让用户交易比特币的波动性。例如,FTX 设计了 BVOL 代币,使用一篮子 MOVE 合约有效构成一个波动性指数。这需要一个始终具备深度流动性的期权市场,这对密码学货币行业,尤其是 DeFi 领域来说是一大挑战。uVOL 采用的方法简单得多,也存在一些局限性,但是可以有效满足用户对交易波动性的需求。

uVOL 代币:追踪并交易资产波动性 uVOL 资产 波动性 代币 UCNS价格 UCNS UCNS正规交易平台排行榜 新闻  第2张

uVOL-BTC

uVOL 代币是根据 UMA 的限期合成代币合约而创建的限期代币。uVOL-BTC 代币会在月底根据之前 30 天的实际日波动率的年化率进行结算。该代币与上文提到的传统波动率指数不同,后者采用期权的隐含波动率和证券等其它期权的价格得出的预期波动率指数。这个设计中使用的实际波动率与传统金融行业中的波动率掉期非常相似。我们相信对于密码学货币用户来说,这将是一种简单透明的方式,可以交易比特币等资产的波动性。UMA 代币持有者只需要通过浏览器或电子表格就可以轻而易举地计算或验证结算价格。uVOL-BTC-APR21 将是首个代币,其规范如下图所示。

uVOL 代币:追踪并交易资产波动性 uVOL 资产 波动性 代币 UCNS价格 UCNS UCNS正规交易平台排行榜 新闻  第3张

结算价格和监控质押比率所使用的价格需要进一步说明。在上图中,日波动率是根据北京时间 5 月 1 日08:00 之前 31 天的收盘价(以 BTC/USD 计)以及每日百分比变化计算得出的。也就是说,基于 30 天来每天观测到的百分比变化计算得出的标准偏差就是日波动率,然后乘以 365 的平方根就可以得到年化率。点击此处,查看一笔假设的 uVOL-BTC-DEC20 结算的计算数据。我们用来监控质押比率的价格与之不同。我们使用代币价格的 2 小时加权平均价格来判断一个头寸是足额质押,还是需要清算。这个方法及其背后的原因与 uGAS 代币的设计相似。通常来说,使用实际波动率来监控远期代币的质押率可能会给uVOL 带来质押不足或被清算的风险。uVOL-BTC 代币的价格很好地反映了对 BTC/USD 的未来实际波动率的最终结算结果的预期。选择 2 小时加权平均价格是为了防止价格操控。

上述计算在 UMIP 草案中都有详细说明。该 UMIP 已经提交 UMA 社区审议。

uVOL 代币:追踪并交易资产波动性 uVOL 资产 波动性 代币 UCNS价格 UCNS UCNS正规交易平台排行榜 新闻  第4张

-来源:Coingecko(点击此处,查看表格)-

uVOL-BTC 的用途

对于投资者来说,uVOL-BTC 是一种简单的去中心化方式,可以用来表达比特币波动性的看法。除了投机之外,uVOL-BTC 还可以用来对冲密码学货币组合。在像去年的黑色星期四这样的恐慌时期,投资者争相清算头寸并减少敞口,导致比特币的波动性显著增加。在这种场景下,uVOL-BTC 的价格会上升,来抵消投资组合中的损失。投资者也可以将 uVOL-BTC 用作收益增值工具。如果波动性预期很高,或用户购买 uVOL-BTC 作为对冲并造成溢价,交易者就可以卖出 uVOL-BTC。无论是哪种用途,我们相信随着更多用户采用该产品且流动性增加,uVOL-BTC 将成为衡量整个密码学货币市场情绪的指数,就像美国股市中的 VIX 那样。


有偿招募

我们希望 DeFi 社区可以帮助我们开发并推广 uVOL-BTC 代币。YAM Finance 需要更多开发者帮助他们在Degenerative 平台上构建产品。UMA 希望更多开发者了解其协议和 DVM 信息输入机制并在此基础上进行构建。我们 uLABS 相信,引入已经成形的想法,让我们的社区成员直接与我们合作,可以更好地吸引 DeFi 领域的人才。目前已经有一些积极的社区成员主动联系我们,为我们提供帮助。如果你有兴趣和相关技能,欢迎联系我们。

和所有在 UMA 平台上进行构建的合作伙伴一样,YAM Treasury 将为所有 uVOL-BTC 代币铸造者提供挖矿奖励。UMA 代币的分配方式和 uGAS 一样—— 10% 分配给 YAM Treasury 作为管理费、40% 分配给 dApp 挖矿,还有 50% 分配给流动性挖矿。等到 uVOL-BTC 正式上线时,我们将公布具体细节。



uVOL 的未来

我们认为 uVOL-BTC 是一种简单易懂的代币,可以帮助用户交易比特币波动性。对于很多人来说,期权市场可能复杂得可怕。uVOL 旨在通过简单、透明且去中心化的方式来提供风险敞口。一旦成功,uVOL-BTC 就会成为衡量整个密码学货币市场情绪的基准。我们预期未来还会推出其它 uVOL 代币,包括 uVOL-ETH 代币。我们期待获得大家的反馈,并希望 uVOL-BTC 能够造福 DeFi 社区。

相关推荐

一个非合作博弈系统的价值

撰文|NESTFANS.ZHIYU引言:在区块链的研究中,我们通常会陷入一个现实世界的逻辑——如何利用区块链技术改变生活。比如医疗、政务、供应链、通信、存储等等在现实世界的应用,这是一个正常的逻辑...

反病毒软件巨头McAfee创始人面临纽约法院关于加密货币欺诈的指控

根据美国司法部(DoJ)的一份新声明,加密货币倡导者和互联网安全先驱JohnMcAfee面临多项不同的刑事指控。司法部指责McAfee“合谋进行商品和证券欺诈,合谋进行证券和兜售欺诈、实质性的电信欺...

B.Protocol集成Compound, 让Compound用户获得更多收益
B.Protocol集成Compound, 让Compound用户获得更多收益

瓜分Compound部分清算收益和DeFi借贷平台清算人激励,并积累B.Protocol治理权。B.Protocol和Compound集成界面简介DeFi借贷平...

59分钟前 admin

【合约周刊】牛市以来机构押注多头格局被打破,BTC价格恐还有新低
  • 【合约周刊】牛市以来机构押注多头格局被打破,BTC价格恐还有新低
  • 【合约周刊】牛市以来机构押注多头格局被打破,BTC价格恐还有新低
  • 【合约周刊】牛市以来机构押注多头格局被打破,BTC价格恐还有新低
  • 【合约周刊】牛市以来机构押注多头格局被打破,BTC价格恐还有新低
【分析师看后市】美股反弹,比特币应声上涨

非常感谢大家对币世界研究院原创栏目【分析师看后市】的喜爱,现已推出同名深度系列原创栏目。如果你有喜欢的分析师,请在快讯、深度文章、B圈进行留言,点名你喜欢的分析师。今天【分析师看后市】为大家请到的分析...

带上算力工具指南,一起漫游矿业衍生品星系
  • 带上算力工具指南,一起漫游矿业衍生品星系
  • 带上算力工具指南,一起漫游矿业衍生品星系
  • 带上算力工具指南,一起漫游矿业衍生品星系
  • 带上算力工具指南,一起漫游矿业衍生品星系
NFT碎片化如何改进社交代币?
NFT碎片化如何改进社交代币?

在前面的文章「NFT的玩法指南」(点击回顾)中,我们提到新手参与NFT投资,除了直接买入NFT资产之外,还有一种比较冷门的途径,那就是投资NFT的部分所有权代币...

3小时前 admin

本月21个热门IDO项目,谁将成为下一个百倍币?
  • 本月21个热门IDO项目,谁将成为下一个百倍币?
  • 本月21个热门IDO项目,谁将成为下一个百倍币?
  • 本月21个热门IDO项目,谁将成为下一个百倍币?
  • 本月21个热门IDO项目,谁将成为下一个百倍币?
利好ETH上涨?EIP-1559正式被纳入以太坊“伦敦硬分叉”升级

3月5日,一项可以降低交易费用波动性的以太坊升级计划——EIP1559,已经被正式纳入到以太坊的下一个主要硬分叉升级——“伦敦硬分叉”,预计时间为今年7月份。EIP1559提案通过烧掉以ETH支付...

Kraken研究:尽管比特币存在风险,但是其仍处于牛市之中
Kraken研究:尽管比特币存在风险,但是其仍处于牛市之中

如果比特币市场如同2011年,比特币的下一个最高价可能会落在7.5万美元至30.6万美元之间。Kraken研究小组最近表示,尽管比特币存在风险,但是其仍处于牛市...

3小时前 admin

DeFi和算力市场结合的新物种,算力币背后的趋势与未来
  • DeFi和算力市场结合的新物种,算力币背后的趋势与未来
  • DeFi和算力市场结合的新物种,算力币背后的趋势与未来
  • DeFi和算力市场结合的新物种,算力币背后的趋势与未来
  • DeFi和算力市场结合的新物种,算力币背后的趋势与未来
比特币挖矿企业Cipher拟上市:估值20亿美元 路演PPT曝光
  • 比特币挖矿企业Cipher拟上市:估值20亿美元 路演PPT曝光
  • 比特币挖矿企业Cipher拟上市:估值20亿美元 路演PPT曝光
  • 比特币挖矿企业Cipher拟上市:估值20亿美元 路演PPT曝光
  • 比特币挖矿企业Cipher拟上市:估值20亿美元 路演PPT曝光
3分钟快速看懂美债持续走高对加密货币市场的影响
3分钟快速看懂美债持续走高对加密货币市场的影响

作者:NewBloc策略分析师Barry,拥有5年外汇黄金市场交易经历随着美债收益率持续走高,对于全球金融资产而言无疑已经构成了一定的威胁,且流动性在逐渐褪...

5小时前 admin

MEW创始人:NFT炒作最终会平息,但概念不会消失

近几个月来,非同质化代币(NFT)在加密领域获得了极大的关注,一些代币的售价达到了数百万美元。以太坊钱包MyEtherWallet首席执行官兼创始人KosalaHemachandra表示,尽管目前对...

数读“打新”玩法:IDO收益约10倍,还有这些关键词需掌握
  • 数读“打新”玩法:IDO收益约10倍,还有这些关键词需掌握
  • 数读“打新”玩法:IDO收益约10倍,还有这些关键词需掌握
  • 数读“打新”玩法:IDO收益约10倍,还有这些关键词需掌握
  • 数读“打新”玩法:IDO收益约10倍,还有这些关键词需掌握