币非凡 - 区块链|交易所导航 www.bifeifan.com
当前位置:网站首页 > 新闻 > 正文

以太坊2.0质押会对DeFi锁仓收益产生威胁吗?

admin 2021-02-09 1947 浏览

原标题:ETH2.0下的PoS和DeFi之战

以太坊2.0的第一阶段信标链已经在2020年底启动,启用了Proof of Stake (PoS) 共识机制,针对当前以太坊1.0链所使用的Proof of Work工作量证明共识机制作出升级。PoS共识模型通过验证者和质押机制来持续产生区块,也是在下一个阶段继续实现“分片”的必要条件。

如今,以太坊2.0的验证结点质押也在如火如荼的进行。相较于其他基于PoS共识的公链,以太坊2.0的活跃质押者数已经遥遥领先。

以太坊2.0质押会对DeFi锁仓收益产生威胁吗? DeFi 收益 会对 以太 新能源科技链官网 新能源科技链 新能源科技链减半2020时间 新闻  第1张

那么火热的以太坊2.0质押背后是否意味着其对未来DeFi领域锁仓收益的威胁?另一方面,以太坊2.0的PoS质押会锁定大量的ETH,这是否将威胁到当前DeFi市场已逾857万个ETH,当前价值超过百亿美元的锁仓量?本文将从以太坊2.0概览展开,分析PoS落实前景以及质押收益率的展望。

以太坊2.0 PoS概览

目前以太坊2.0的路线图和机构可以概括为“可执行PoS信标链+数据分片+layer2”。与之前“PoS信标链+多分片+执行”的路线图相比,主要有四个不同点:1)阶段1简化为数据分片,将其作为rollup或是其他layer2方案的数据可用性层;2)信标链将具备执行功能,当前以太坊主链能够直接合并到以太坊2.0链中,不再以分片形式并入; 3)轻客户端、分片以及eth1和eth2的合并工作将并行推进,不再顺次实现; 4)暂时搁置执行环境的研发,但是保留分片执行的可能性。而PoS的实行,是这个中长期路线图的大前提。

以太坊2.0的Staking模式和常见的Staking模式有所不同。常见的Staking模式一般采取“委托型”(持币者把投票权委托给超级节点,即DPoS),而以太坊2.0将每个节点的质押门槛设置为32 ETH,每32 ETH只能激活一个节点,因此网络中天然会存在海量节点。以太坊2.0的创世门槛最低为16384名验证者节点,目前网络中的活跃节点已经达到8万以上。从节点数量来看,以太坊2.0的去中心化程度远远高于其他PoS模式。

根据stakingrewards的数据,目前各币种的Staking市值总量接近3000亿美元,而以太坊所占市值已经超过1800亿美元,位居第四,但质押总量仅占ETH流通量的2.27%(逾260万ETH),不难看出以太坊的Staking市场仍具有无限潜力。

以太坊2.0质押会对DeFi锁仓收益产生威胁吗? DeFi 收益 会对 以太 新能源科技链官网 新能源科技链 新能源科技链减半2020时间 新闻  第2张

cr. stakingrewards.com

根据以太坊官方数据显示,在初期达到52.4万ETH质押量的时候,年化收益率约为21.6 %。当全网质押量达到1000万ETH, 年化收益仍为5%左右。

以太坊2.0质押会对DeFi锁仓收益产生威胁吗? DeFi 收益 会对 以太 新能源科技链官网 新能源科技链 新能源科技链减半2020时间 新闻  第3张

cr. launchpad.ethereum.org

而ETH 2.0质押收益的下滑趋势也可以在BETH/ETH交易对的价格波动中看出。BETH是用户在币安锁仓ETH的凭证,具有两项权利:

  • ETH 2.0正式上线后,BETH将作为1:1兑换ETH的唯一凭证;

  • ETH锁仓收益将会根据用户持有的BETH发放。锁仓期间,币安将根据用户持有的BETH数量,将链上质押收益以BETH的方式发放至用户的现货账户。

因此BETH可以看作一个债券,即在ETH 2.0正式上线可以兑换ETH同时又享有锁仓收益的分成。12月26日火币上线了BETH/ETH的交易对,其初始价格一度高达1.05 ETH,而如今一路下滑于2月8日上午11点收至0.97 ETH。

以太坊2.0质押会对DeFi锁仓收益产生威胁吗? DeFi 收益 会对 以太 新能源科技链官网 新能源科技链 新能源科技链减半2020时间 新闻  第4张

这一转变也显示了投资者对于ETH 2.0质押收益前景不看好,同时BETH价格跌破其面值也反映出如今ETH 2.0的质押收益已经普遍低于区块链领域投资的机会成本。

同时另一个值得注意的点是,BETH的成交量集中于1 ETH价格之上,并且交易量随着BETH/ETH的价格降低而显现下降趋势,这也反映出投资者对于ETH 2.0质押情绪的降温。

以太坊2.0质押会对DeFi锁仓收益产生威胁吗? DeFi 收益 会对 以太 新能源科技链官网 新能源科技链 新能源科技链减半2020时间 新闻  第5张

如何参与以太坊2.0 PoS

ETH持有者目前可以通过两种方式参与以太坊2.0的Staking:质押32 ETH并运行自己的验证者节点;选择第三方Staking服务商或加入Staking池。

运行自己的验证者节点首先需要质押32 ETH,并且担负生产和验证区块的职责,否则会面临扣除质押金甚至被驱逐的惩罚。在早期个人参与需要拥有一定的技术基础和硬件条件,并且自行承担一定的运维成本和风险

如果选择第三方Staking服务商或加入Staking池,持币者可以选择存入少量ETH而非32 ETH,然后根据比例获取收益,但至今也已经发生了多起由于服务方技术故障导致大批验证者被罚没的事件

目前许多中心化交易所、去中心化交易所、去中心化质押协议和基础服务商都进入了以太坊2.0的Staking赛道。不难想象之后会有更多的服务商涌现,而以太坊2.0 Staking板块也将会成为交易所和钱包的标配。

目前可用的Staking服务对比整理如下:

以太坊2.0质押会对DeFi锁仓收益产生威胁吗? DeFi 收益 会对 以太 新能源科技链官网 新能源科技链 新能源科技链减半2020时间 新闻  第6张

cr. ethereum.cn

以太坊2.0 PoS的去中心化程度

以太坊2.0质押份额的地址分布:

以太坊2.0质押会对DeFi锁仓收益产生威胁吗? DeFi 收益 会对 以太 新能源科技链官网 新能源科技链 新能源科技链减半2020时间 新闻  第7张

cr. beaconcha.in

目前top 10质押地址的份额占质押总量的37.54%,其中去中心化交易所Kraken居于首位,占比13.65%,质押金额超过40万ETH,而其余地址的占比均为1%-2%左右。根据以太坊2.0的经济安全模型,对网络发起攻击至少需要控制2/3的验证者节点,这也从一定程度上印证了以太坊2.0在去中心化程度和安全性上的提升。在以太坊1.0和以太坊2.0链合并之前,随着PoS共识的稳定运行,用户信心不断增强,可预见会有更多潜在质押者和个人节点加入以太坊2.0。

以太坊2.0 Staking的另一大助推动力则是以太坊2.0路线图的调整。根据之前的路线图,用户质押的ETH至少会被锁定两年以上,而调整之后的新路线图,简化并且加速了当前以太坊主链和2.0链的合并过程,大幅缩短了ETH的锁定时间(有望在1-2年内),从而纾解了令目前潜在质押者望而却步的流动性风险。

结语

PoS是以太坊2.0宏大愿景的第一块拼图,为更安全、更快速并且更加去中心化的以太坊区块链网络构建了基石。随着以太坊2.0的PoS共识朝着更加稳定和乐观的方向发展,旨在为二层扩容解决方案提供数据存储层的分片研发工作也在有序推进,我们需要明白一点:只有强健的Layer1才能为生态孕育出无限的想象空间和可能性。

相关推荐

挖矿有多火?韩国2成网吧关门改挖矿、内蒙古计划关停挖矿登微博热搜
挖矿有多火?韩国2成网吧关门改挖矿、内蒙古计划关停挖矿登微博热搜

自今年年初以来,挖矿热度居高不下。1月初,原《魔兽世界》代理商第九城市因宣布要去“挖矿”,两个月股价涨超22倍,为此屡登新闻头条;随后,芯片巨头英伟达宣布将重启...

8小时前 admin

加密货币市场回调是否结束?
  • 加密货币市场回调是否结束?
  • 加密货币市场回调是否结束?
  • 加密货币市场回调是否结束?
  • 加密货币市场回调是否结束?
谁还不是个「Layer2」?
谁还不是个「Layer2」?

这场关于迁移到Layer2的运动从去年9月就已经开启,大家时不时能看见关于Uniswap、Synthetix等头部DeFi项目的部署进展,以及...

8小时前 admin

欧易OKEx晚讯:以太坊矿工在二月的收入超过比特币矿工
欧易OKEx晚讯:以太坊矿工在二月的收入超过比特币矿工

欧易OKEx晚讯将在每日晚间推送最新产业动态及行情,帮助投资人快速了解行业热点,把握每一个投资机会。行情播报3月2日讯,今日加密货币市场涨跌参半,主流币除BTC...

8小时前 admin

Tether在纽约被禁后若引发寒蝉效应,交易所如何应对?
Tether在纽约被禁后若引发寒蝉效应,交易所如何应对?

无论是传统金融,还是数字金融,在没有监管和监督前提下,不可能寄希望于这些发行方行善不作恶。另一方面,监管也应该加大力度确保稳定币发行方透明度,保证稳定币抵押物真...

8小时前 admin

Staking 衍生品:如何成为波卡生态「 DeFi 头号玩家」?
  • Staking 衍生品:如何成为波卡生态「 DeFi 头号玩家」?
  • Staking 衍生品:如何成为波卡生态「 DeFi 头号玩家」?
  • Staking 衍生品:如何成为波卡生态「 DeFi 头号玩家」?
  • Staking 衍生品:如何成为波卡生态「 DeFi 头号玩家」?
多维度比较 Polkadot 与 Cardano:谁是真正的以太坊杀手?

...

【分析师看后市】BTC空头逐渐耗尽,多头开始反攻
  • 【分析师看后市】BTC空头逐渐耗尽,多头开始反攻
  • 【分析师看后市】BTC空头逐渐耗尽,多头开始反攻
  • 【分析师看后市】BTC空头逐渐耗尽,多头开始反攻
  • 【分析师看后市】BTC空头逐渐耗尽,多头开始反攻
【直播实录】震荡即恐慌?经典策略助你赢在当下!
  • 【直播实录】震荡即恐慌?经典策略助你赢在当下!
  • 【直播实录】震荡即恐慌?经典策略助你赢在当下!
  • 【直播实录】震荡即恐慌?经典策略助你赢在当下!
  • 【直播实录】震荡即恐慌?经典策略助你赢在当下!
CEX公链DeFi风起 项目跑路谁向投资者负责?
  • CEX公链DeFi风起 项目跑路谁向投资者负责?
  • CEX公链DeFi风起 项目跑路谁向投资者负责?
  • CEX公链DeFi风起 项目跑路谁向投资者负责?
  • CEX公链DeFi风起 项目跑路谁向投资者负责?
中国A股区块链上市公司全景报告(2021)
  • 中国A股区块链上市公司全景报告(2021)
  • 中国A股区块链上市公司全景报告(2021)
  • 中国A股区块链上市公司全景报告(2021)
  • 中国A股区块链上市公司全景报告(2021)
NFT——加密数字资产的基石在哪里?
  • NFT——加密数字资产的基石在哪里?
  • NFT——加密数字资产的基石在哪里?
  • NFT——加密数字资产的基石在哪里?
  • NFT——加密数字资产的基石在哪里?
马斯克效应——机构正在争夺比特币的蛋糕
  • 马斯克效应——机构正在争夺比特币的蛋糕
  • 马斯克效应——机构正在争夺比特币的蛋糕
  • 马斯克效应——机构正在争夺比特币的蛋糕
  • 马斯克效应——机构正在争夺比特币的蛋糕
BM宣布推出Clarion,号称去中心化社交软件
BM宣布推出Clarion,号称去中心化社交软件

如果说孙哥不会错过每一个热点,那么BM就不会错过每一场牛市。前段时间,刚从Block.one离职的BM宣布推出一款新的社交项目Clarion,号称做一个去中心化...

10小时前 admin

欧易OKEx投研 | 市场情绪持续升温,比特币回升近17%
  • 欧易OKEx投研 | 市场情绪持续升温,比特币回升近17%
  • 欧易OKEx投研 | 市场情绪持续升温,比特币回升近17%
  • 欧易OKEx投研 | 市场情绪持续升温,比特币回升近17%
  • 欧易OKEx投研 | 市场情绪持续升温,比特币回升近17%