币非凡 - 区块链|交易所导航 www.bifeifan.com
当前位置:网站首页 > 新闻 > 正文

灰度公司其实并不看好比特币 只因为一己私利

admin 2021-01-14 1814 浏览

原文标题:比特币持有大户——灰度公司,其实并不看好比特币,只因为一己私利……

2020年12月16日,比特币价格创下了2万美元历史新高。随后比特币更是一路狂飙,短短半个月就超过了4万美元

到底是什么力量在推动比特币价格上涨?

自从2020年10月比特币价格突破1万美元,机构入场的消息就不断传出:

10月8日,移动支付巨头Square突然宣布买了5000万美元的比特币;

10月13日,资产管理巨头Stone Ridge又宣布购买了1万多枚比特币,价值约1.15亿美元。

令人瞠目的是灰度基金一直在风雨无阻地增持比特币,可怕的占比让人眼看着新挖出来的比特币都不够灰度买了。

截至2021年1月6日,灰度基金持有的比特币数量高达60.68万枚,价值约为190亿美元。

同时也因为灰度的这一系列行为,让各大媒体和专家解读为机构看好比特币的前景。

灰度到底什么来头?背后有哪些金主?

灰度基金的母公司是数字货币集团,简称DCG。

DCG在全球30多个国家和地区投资了160多家区块链企业,从交易所钱包区块链媒体,DCG的投资可以说渗透到了区块链的每一个角落。

灰度公司其实并不看好比特币 只因为一己私利 公司 私利 灰度 并不 Node All Star官网 Node All Star Node All Star减半时间 新闻  第1张

2019年初DCG的帝国版图

而这个庞大的加密帝国的掌舵者,就是人称“加密之王”的希尔伯特(Barry Silbert),他的目标是比肩巴菲特,将DCG打造为加密货币领域的伯克希尔·哈撒韦。

在2013年,希尔伯特创立灰度基金,推出了比特币信托基金GBTC,让投资者能够合法买卖比特币。

GBTC:私募基金,也就是只向合格投资者发售,对于个人来说,个人净资产或者与配偶的净资产之和要在100万美元以上(不包括主要房产价值)才算合格投资者。另外,GBTC的最低认购额为5万美元(30多万人民币)。

那么到底是哪些人在买灰度的比特币基金呢?

根据灰度报告显示,投资者分为以下两种:

1、超过80%都是机构投资者,其中包括号称华尔街女版巴菲特的方舟投资。

2、退休基金和家族办公室,其中就包括了大名鼎鼎的罗斯柴尔德家族。

灰度公司其实并不看好比特币 只因为一己私利 公司 私利 灰度 并不 Node All Star官网 Node All Star Node All Star减半时间 新闻  第2张

灰度买买买的背后,机构真的看好比特币的前景吗?

投资者参与GBTC投资有两种方式,实物出资和现金出资。

1、现金出资:投资者支付现金,灰度的兄弟公司Genesis(DCG旗下的数字货币交易所)拿了现金买回比特币交给灰度,灰度再把比特币交给专门的托管机构Coinbase Custody,向投资者发行GBTC份额。

2、实物出资:投资者直接将比特币交给灰度,灰度同样把比特币交给托管机构,然后向投资者发售GBTC份额。

而且2019年三季度,灰度曾经披露过,过去一年间71%都是实物出资。

灰度公司其实并不看好比特币 只因为一己私利 公司 私利 灰度 并不 Node All Star官网 Node All Star Node All Star减半时间 新闻  第3张

看到以上大家肯定都会想既然投资者手里已经有了比特币,为什么还要大费周章,交2%的管理费,把比特币换成灰度的GBTC呢?

投资者看中的是安全吗?也算,可并不是最主要的原因。

刚刚说过,灰度只是比特币的搬运工,比特币都存在第三方托管机构里,而且托管机构的手续费比灰度2%的管理费低得多,自己把比特币存到托管机构它不香吗?

灰度公司其实并不看好比特币 只因为一己私利 公司 私利 灰度 并不 Node All Star官网 Node All Star Node All Star减半时间 新闻  第4张

既不是出于合规,也不是为了安全,而是因为一些不为人知得到秘密……

1、成本较低。对于普通投资者而言,GBTC提供了一种投资比特币的合规渠道,而且相比于到数字货币交易所开户交易,投资GBTC的学习成本比较低。

2、GBTC不能赎回。投资者只能用比特币或者现金换GBTC份额,但是不能用GBTC份额赎回自己的现金或比特币。

3、GBTC定期发行。发行之后要锁定6个月才能在二级市场上卖出,这就导致二级市场的价格再高,投资者都无法立刻从一级市场买入,然后二级市场上卖出消除价差,再加上GBTC目前缺乏替代品,二级市场上需求旺盛,进而就出现了持续的高溢价现象。

灰度公司其实并不看好比特币 只因为一己私利 公司 私利 灰度 并不 Node All Star官网 Node All Star Node All Star减半时间 新闻  第5张

灰度公司其实并不看好比特币 只因为一己私利 公司 私利 灰度 并不 Node All Star官网 Node All Star Node All Star减半时间 新闻  第6张

高溢价在,套利机会就在。

溢价越高,套利的人也就越多,对GBTC的需求也就更高。

所以不管比特币的价格有多高,都有人在申购GBTC,灰度都在不断增持比特币。在一级市场申购GBTC的,毕竟都是专业投资者,相比于赌比特币的未来,利用GBTC套利是更稳的幸福。

看到这里大家应该已经明白了,表面上看灰度在不断增持比特币,却不一定是因为机构看好比特币的前景。GBTC这个产品的“缺陷”,反而放大了对GBTC的需求。

轻松年入3亿美元,灰度的财富密码是什么?

灰度的盈利手段

1、2%的管理费。

目前灰度持有超过60万个比特币,每年光管理费就能收12000个比特币,比特币价格按3万美元算,一年稳赚3.6亿美元。当然了灰度也不止GBTC一个产品,其他产品的管理费也不止2%。

灰度公司其实并不看好比特币 只因为一己私利 公司 私利 灰度 并不 Node All Star官网 Node All Star Node All Star减半时间 新闻  第7张

2、灰度还与兄弟公司很强的协同

一是Coinbase Custody。希尔伯特早在2013年就已经投资了Coinbase,而灰度的加密资产全部由Coinbase Custody托管,并收取托管费用。

二是Genesis。Genesis的交易、借贷及衍生品等主要业务,全都能从灰度基金的增长中获利。

1、GBTC现金申购:灰度直接把钱交给Genesis去买比特币,从而增加了Genesis的交易量和手续费收入。

2、借贷业务:Genesis毕竟是灰度的兄弟公司,所以不同于一般的交易平台,Genesis上可以直接抵押GBTC借比特币,这样投资者就可以申购GBTC,然后抵押给Genesis,再申购GBTC,再抵押给Genesis,放大杠杆。前面说过,只要GBTC的高溢价还在,套利就会发生,这样抵押GBTC借比特币的需求也会提升,所以灰度基金规模扩张的同时,Genesis的借贷业务也在迅速扩张,2020年第三季度,Genesis发放了52亿美元的贷款,相比二季度的22亿美元,暴增1.4倍。

3、衍生品业务:投资者基于GBTC进行套利可能还会有套期保值、对冲风险的需求,进而能够提振Genesis的衍生品业务。

说到这里你知道灰度的钱是哪来的吗?2%的管理费+Coinbase Custody的托管费+Genesis的交易手续费+借贷业务产生的收入=总盈利。

灰度一鱼多吃赚的盆满钵满,灰度在这个过程中稳赚,机构投资者也稳赚,那么到底谁亏了钱呢

相关推荐

观点丨为什么不存在 "Ethereum杀手"?
观点丨为什么不存在 "Ethereum杀手"?

作者 | EricOlszewskiEthereum 社区一直坚持在前沿和冒险的道路上发展。事实上,我们大多数人都同意这样的观点:如果有更好的平台出现,我们会...

25分钟前 admin

瑞穗证券分析师:比特币有望给PayPal带来20亿美元收入

...

Curve(CRV)价值分析
Curve(CRV)价值分析

经常很多有读者问我们关于CRV的各种问题,这些问题概括起来主要有以下几类:1、CRV还有没有希望?2、CRV为什么不涨?3、CRV能涨到什么价位?4、CRV现在...

33分钟前 admin

比特币ETP交易量飙升,直追欧洲最受欢迎ETF
比特币ETP交易量飙升,直追欧洲最受欢迎ETF

原文作者:SteveJohnson译者:念银思唐全球首个集中清算的比特币交易所交易产品的交易量飙升,达到了一些最受欢迎的欧洲ETF的水平。数据显示,1 月...

33分钟前 admin

北京市委书记蔡奇:把区块链作为创新突破口,建设区块链产业高地

1月15日下午,市委理论学习中心组学习(扩大)会举办构建新发展格局讲座,邀请北京微芯区块链与边缘计算研究院院长董进围绕区块链技术与价值作辅导报告。市委书记蔡奇,市委副书记、市长陈吉宁,市人大常委会主任...

Mt.Gox债权人与CoinLab与达成协议,或给市场带来不利影响
Mt.Gox债权人与CoinLab与达成协议,或给市场带来不利影响

彭博社记者MattLeising周五在推特上发文称,Mt.Gox债权人与CoinLab与达成协议。他在推特上写道,“CoinLab表示,在债权人接受的前提下,...

33分钟前 admin

观点丨为什么不存在 "Ethereum杀手"?
观点丨为什么不存在 "Ethereum杀手"?

作者 | EricOlszewskiEthereum 社区一直坚持在前沿和冒险的道路上发展。事实上,我们大多数人都同意这样的观点:如果有更好的平台出现,我们会...

2小时前 admin

【分析师看后市】比特币即将起飞 系好安全带!
【分析师看后市】比特币即将起飞 系好安全带!

非常感谢大家对币世界研究院原创栏目【分析师看后市】的喜爱,现已推出同名深度系列原创栏目。如果你有喜欢的分析师,请在快讯、深度文章、B圈进行留言,点名你喜欢的分析...

3小时前 admin

链上数据回顾以太坊的 2020:基础层、DeFi、2.0、NFT和链上BTC
  • 链上数据回顾以太坊的 2020:基础层、DeFi、2.0、NFT和链上BTC
  • 链上数据回顾以太坊的 2020:基础层、DeFi、2.0、NFT和链上BTC
  • 链上数据回顾以太坊的 2020:基础层、DeFi、2.0、NFT和链上BTC
  • 链上数据回顾以太坊的 2020:基础层、DeFi、2.0、NFT和链上BTC
我们花了220万美元买数字艺术品,是不是疯了?
我们花了220万美元买数字艺术品,是不是疯了?

在开始看这篇文章之前,首先你需要知道的是:Beeple是一位标志性的美国艺术家,在Instagram上有170万粉丝。他与顶级公司和艺术家合作过,比如LV、Sp...

3小时前 admin

一文解答:灰度究竟什么时候上班?
一文解答:灰度究竟什么时候上班?

明牌,巨鲸,华尔街,有人说2020年加密市场彻底进入了机构牛市,而灰度则被认为是这波牛市最大的发动机。1月15日,灰度发布2020年第四季度数字资产报告,年初,...

3小时前 admin

加密投资机构DFG:Polkadot 给行业带来巨大创新

PolkaWorld专访系列本期邀请要了加密投资机构DFG并针对以下内容进行了精彩分享。DFG是加密行业领先的投资机构,也是Substrate创业营的联合发起方之一。加密市场当前的这波牛市...

鲸鱼数周“吞食”30亿美元ETH,以太坊或即将突破历史高点

...

QKL123 投研 | 大盘如期突破,新晋主流继续发力
QKL123 投研 | 大盘如期突破,新晋主流继续发力

行情概述:继上期报告所述,大盘后市如期突破,自这波调整低点至突破高点已经近上万美元空间,虽比特币未创新高,且主流表现并不佳,但新晋主流如DOT和UNI等已突破前...

3小时前 admin

DeFi 经济学的数学原理
DeFi 经济学的数学原理

撰文 | Banach时间| 2021.01.14出品 |NEST爱好者(nestfans.com)获作者授权发布一、区块链的价值“链上要干什么?能干什么?...

3小时前 admin